2019全球光模塊市場跌4% 未來五年能否恢復(fù)兩位數(shù)增長?

  ICCSZ訊（編譯：Nina）答案是肯定的。LightCounting(LC)在近日發(fā)布的報告中預(yù)測，2020-2024年，全球光收發(fā)器市場的年復(fù)合增長率為15%，與2010-2016年記錄的市場增長率相似(如下圖所示)。

  在2017-2019年的市場增長比預(yù)期慢了三年之后，現(xiàn)在這個預(yù)測可能看起來太樂觀了，但如果發(fā)生以下情況，則預(yù)測的情況可能發(fā)生：

  首先，5G的部署將按預(yù)期進行，驅(qū)動2020年及以后的無線前傳光學(xué)需求上升到新紀錄。其次，包括2x200GbE，4x100GbE和400GbE在內(nèi)的下一代以太網(wǎng)模塊的出貨量將在2020年達到可觀的水平。最后，以太網(wǎng)市場的價格下降將恢復(fù)到每年15-20%的歷史平均水平，而不是2018年的35%。后者導(dǎo)致2018年供應(yīng)商收入損失了15%的增長。最后一點對于2020-2024年市場的增長至關(guān)重要。以太網(wǎng)已經(jīng)是全球光收發(fā)器市場中最大的細分市場，預(yù)計到2024年其占比將達到60%。

  盡管人們擔心中美之間的貿(mào)易戰(zhàn)升級，但在2018年底，該行業(yè)仍期待著2019年能好轉(zhuǎn)。好消息是，貿(mào)易戰(zhàn)的影響在2019年沒有像預(yù)期那樣嚴重。美國政府于2019年5月實施的禁止向華為銷售美國制造產(chǎn)品的禁令在整個供應(yīng)鏈上引起了沖擊。 但是，光學(xué)和集成電路的供應(yīng)商并沒有花很長時間就弄清楚了如何繼續(xù)向華為運送產(chǎn)品，而且該禁令也并不像所擔心的那樣廣泛。WSS模塊、可調(diào)諧激光器、調(diào)制器和相干接收器的銷售在2019年超出了市場預(yù)期，部分原因是包括華為在內(nèi)的中國客戶謹慎地積累了較多庫存，以防美國對美國制造產(chǎn)品的銷售進一步施加限制。

  2019年的壞消息是下一代以太網(wǎng)收發(fā)器的大規(guī)模部署被推遲到2020年。Facebook在2019年3月宣布了他們的計劃，即繼續(xù)選擇100GbE，并在2020年至2021年過渡到200GbE。亞馬遜于2019年中期開始部署4x100GbE DR4收發(fā)器，但由于PAM4 DSP芯片性能問題，該項目被推遲到2020年。Google繼續(xù)部署2x200GbE，但數(shù)量仍然有限。阿里巴巴將400GbE模塊的部署推遲到2021年，原因中國消費者支出的總體放緩導(dǎo)致其業(yè)務(wù)增長率下降。由于服務(wù)提供商需要更多時間評估新產(chǎn)品，其新核心路由器對400GbE的需求也比2019年的預(yù)期要弱。

  在整體市場發(fā)展比預(yù)期慢了三年之后，現(xiàn)在是時候趕上所有這些計劃了。