ADTRAN和ADVA合并擴(kuò)展歐洲與美國(guó)的光纖網(wǎng)絡(luò)建設(shè)

  ICC訊(編譯：Vicki)ADTRAN和 ADVA宣布達(dá)成業(yè)務(wù)合并協(xié)議，將兩家公司合并，創(chuàng)建一家全球領(lǐng)先的、規(guī)?；耐ㄐ哦说蕉斯饫w網(wǎng)絡(luò)解決方案提供商服務(wù)提供商、企業(yè)和政府客戶。此次合并將 ADTRAN 在光纖接入、光纖擴(kuò)展和用戶連接解決方案方面的全球領(lǐng)先地位與 ADVA 在城域波分復(fù)用、數(shù)據(jù)中心互連、商業(yè)以太網(wǎng)和網(wǎng)絡(luò)同步解決方案方面的全球領(lǐng)先地位相結(jié)合。交易金額9.3億美元，收購(gòu)?fù)瓿珊髮⑼苿?dòng)歐洲和美國(guó)的光纖網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。

  兩家公司都是開放、分解解決方案的先驅(qū)，對(duì)光纖網(wǎng)絡(luò)的未來有著共同的愿景。合并后的業(yè)務(wù)將提供全面的產(chǎn)品組合，為家庭、企業(yè)和 5G 基礎(chǔ)設(shè)施提供可擴(kuò)展、安全且有保障的光纖連接，并搭配云管理的 Wi-Fi 連接和 SaaS 應(yīng)用程序，以優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)性能并改善客戶體驗(yàn)。

  ADTRAN 董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官 Thomas Stanton 表示：“我們正處于光纖連接前所未有的投資周期的早期階段，尤其是在美國(guó)和歐洲，受最后一英里光纖接入和中間一英里傳輸需求的推動(dòng)，為家庭、企業(yè)和未來提供高速連接。合并后公司的投資組合將使我們能夠更好地利用這一極具吸引力的全球機(jī)遇。我們預(yù)計(jì)該交易將通過擴(kuò)大我們的規(guī)模和提高我們作為全球客戶值得信賴的供應(yīng)商的能力，為兩家公司的利益相關(guān)者創(chuàng)造重要的長(zhǎng)期價(jià)值?！?

  ADVA 首席執(zhí)行官 Brian Protiva 表示：“業(yè)務(wù)合并是利用我們客戶和產(chǎn)品組合的互補(bǔ)性以及我們公司業(yè)務(wù)和文化的兼容性的絕佳機(jī)會(huì)。我們很高興能夠聯(lián)手打造一支擁有卓越技術(shù)專長(zhǎng)和以客戶為中心的世界級(jí)團(tuán)隊(duì)。我們對(duì)創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)解決方案的共同愿景和熱情將通過增強(qiáng)的價(jià)值主張使我們的客戶受益，包括面向企業(yè)、接入和城域核心市場(chǎng)的完全集成的端到端架構(gòu)。”

  兩家公司還指出，此次合并將利用其值得信賴的供應(yīng)商地位給通信服務(wù)提供商，為政府網(wǎng)絡(luò)和關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施創(chuàng)建一個(gè)擴(kuò)展、安全和更全面的產(chǎn)品組合。合并后的公司將繼續(xù)支持其當(dāng)前市場(chǎng)中的所有客戶，并將繼續(xù)受益于世界一流的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，以幫助推進(jìn)下一代光纖通信網(wǎng)絡(luò)。

  ADTRAN 和 ADVA 的合并預(yù)計(jì)將為兩家公司的股東創(chuàng)造巨大價(jià)值，在確定的供應(yīng)鏈效率和運(yùn)營(yíng)模式優(yōu)化的推動(dòng)下，在交易完成后的兩年內(nèi)預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)約 5200 萬美元的稅前年度成本協(xié)同效應(yīng)。重要的是，此次合并將為更好地服務(wù)客戶創(chuàng)造機(jī)會(huì)。這將使合并后的公司能夠利用更廣泛的區(qū)域影響力和互補(bǔ)產(chǎn)品線促進(jìn)的增強(qiáng)交叉銷售機(jī)會(huì)來加速其增長(zhǎng)。

  兩家公司預(yù)計(jì)，合并后的公司收入將在12億美元左右。ADTRAN 股東持有約 54% 的股份，ADVA 股東持有合并后公司約 46% 的股份。合并后的公司將在納斯達(dá)克和法蘭克福證券交易所兩地上市。ADTRAN 和 ADVA 將根據(jù)對(duì) ADVA 100% 已發(fā)行股份的全股票交易要約合并成立一家新的控股公司，交易結(jié)束后將更名為 ADTRAN Holdings, Inc.。根據(jù)要約條款，每股 ADVA 股份將交換新控股公司的 0.8244 股普通股。根據(jù) ADTRAN 截至 2021 年 8 月 27 日的 3 個(gè)月 VWAP，該報(bào)價(jià)相當(dāng)于每股 ADVA 股票 14.98 歐元，較同期 ADVA 的 3 個(gè)月 VWAP 溢價(jià) 22%，股權(quán)價(jià)值為 7.89 億歐元，企業(yè)價(jià)值為 7.59 億歐元，隱含的 LTM 收入倍數(shù)為 1.3 倍。 ADTRAN 股份將以一對(duì)一的方式交換為新控股公司的股份。

  新控股公司將在德國(guó)聯(lián)邦金融監(jiān)管局 (Bundesanstalt fuer Finanzdienstleistungsaufsicht / BaFin) 批準(zhǔn)要約文件后開始公開收購(gòu)要約，ADTRAN 預(yù)計(jì)將于 2021 年 11 月進(jìn)行。要約將受某些成交條件的約束，包括ADVA 已發(fā)行股份的 70% 的最低接受門檻、ADTRAN 股東的多數(shù)批準(zhǔn)、監(jiān)管批準(zhǔn)和其他慣例成交條件。兩家公司預(yù)計(jì)在 2022 年第二或第三季度完成交易，但須獲得所需的監(jiān)管批準(zhǔn)，并滿足其他慣例成交條件。