新易盛：泰國廠預(yù)計Q2具備量產(chǎn)條件 1.6T光模塊正在客戶送樣測試階段

  ICC訊    近日，新易盛舉辦了 2022 年度業(yè)績說明會。2022年營收33.11億元，同比增長13.83%，凈利潤9.04億元，同比增長36.51%。公司抓住良好的市場發(fā)展機遇，新產(chǎn)品研發(fā)及市場開拓工作持續(xù)取得進(jìn)展，客戶結(jié)構(gòu)及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，高速率光模塊、硅光模塊、相干光模塊等相關(guān)研發(fā)項目取得多項突破。

  業(yè)績說明會的主要問答情況如下：

  問：請問公司 800G 的出貨量情況？

  答：受益于數(shù)據(jù)中心市場景氣度持續(xù)提升，公司高速率光模塊產(chǎn)品占比保持持續(xù)提升的趨勢。公司 800G 相關(guān)光模塊產(chǎn)品已實現(xiàn)批量出貨，800G 產(chǎn)品未來具體的放量進(jìn)度將取決于市場及客戶的需求情況。

  問：請預(yù)測一下公司 800G 光模塊 23 年下半年的銷售前景，明后年高速光模塊的技術(shù)路線是什么

  答：公司已在硅光模塊、相干光模塊、 LPO 光模塊等相關(guān)研發(fā)項目取得多項突破和進(jìn)展，800G 和 400G 光模塊產(chǎn)品組合已涵蓋基于硅光解決方案的 800G、400G 光模塊產(chǎn)品及 400G ZR/ZR+相干光模塊產(chǎn)品、以及基于 LPO 方案的 800G 光模塊；預(yù)計未來 800G 光模塊的需求量將進(jìn)一步增加，具體的放量進(jìn)度及技術(shù)路線將取決于市場及客戶的具體需求。

  問：目前的市場股價是否已經(jīng)高估了？公司今年有新增的產(chǎn)能嗎？

  答：二級市場的股價受多重因素影響，敬請注意投資風(fēng)險。公司募投項目高速率光模塊生產(chǎn)線預(yù)計將在今年建設(shè)完成，海外泰國工廠預(yù)計將在今年二季度建設(shè)完成，公司已在產(chǎn)能端做好了充足準(zhǔn)備。

  問：現(xiàn)在已經(jīng)是二季度了 為什么泰國的工廠還沒有量產(chǎn)。另外一季報里各種費用支出比去年環(huán)比增加了很多 是不是因為擴(kuò)產(chǎn)造成的

  答：目前泰國工廠正在推進(jìn)設(shè)備設(shè)施安裝調(diào)試環(huán)節(jié)，預(yù)計 2023 年第二季度具備量產(chǎn)條件；公司擴(kuò)產(chǎn)支出為公司資本性支出，一季度費用支出環(huán)比增加主要系收購 Alpine 待支付的激勵費用以及評估增值部分?jǐn)備N的增加。

  問：公司是否有計劃在除泰國工廠外的其他國家繼續(xù)新增產(chǎn)能？

  答：公司目前海外新增產(chǎn)能主要布局在泰國工廠。

  問：公司目前的產(chǎn)能利用效率？和去年的產(chǎn)能利用效率比是什么變化

  答：公司 2022 年產(chǎn)能 786 萬只，產(chǎn)量 752 萬只，公司產(chǎn)能利用效率與客戶需求相關(guān)。

  問：公司今年整體的收入展望是多少？

  答：公司持續(xù)加強新技術(shù)、新產(chǎn)品研發(fā)，公司在高速率光模塊、硅光模塊、相干光模塊、800G LPO 光模塊等相關(guān)新產(chǎn)品新技術(shù)研發(fā)項目取得多項突破和進(jìn)展，力爭在未來的市場競爭中持續(xù)提升綜合競爭力。

  問：截止目前，公司 800G 光模塊產(chǎn)能情況和在手訂單情況如何？公司目前的產(chǎn)能利用率如何？如果未來 800G 光模塊放量，公司是可以利用現(xiàn)有產(chǎn)能還是需要新建生產(chǎn)線？

  答：公司在 800G 產(chǎn)品端已做了充足的準(zhǔn)備，部分產(chǎn)品已實現(xiàn)批量出貨；公司產(chǎn)能利用效率與客戶需求相關(guān)；公司已做了充足的產(chǎn)能儲備應(yīng)對未來新產(chǎn)品可能帶來的新增產(chǎn)能需求，謝謝。

  問：公司目前公司收購的境外公司 Alpine 是否具備 800G 光模塊所對應(yīng)的高速率光芯片的生產(chǎn)能力？公司目前光芯片的外部采購比例是多少？有多少比例是自行研發(fā)生產(chǎn)的？

  答：公司境外子公司 Alpine 為公司在硅光模塊、相干光模塊以及硅光子芯片技術(shù)方向提供技術(shù)支持和供應(yīng)鏈的可靠保證，公司光芯片的采購來源屬于公司內(nèi)部信息，不方便對外披露，謝謝。

  問：公司對高速光模塊明后年的看法是怎么樣的？

  答：受益于行業(yè)整體的高速發(fā)展，高速率光模塊展現(xiàn)出更新迭代加速的趨勢，各類新產(chǎn)品新技術(shù)持續(xù)呈現(xiàn)。公司已在硅光、相干、LPO 等新技術(shù)領(lǐng)域深度布局，力爭在新產(chǎn)品和新技術(shù)的市場競爭中占得先機。

  問：AI 預(yù)訓(xùn)練大模型對算力的需求將推動先進(jìn)封裝技術(shù)與數(shù)據(jù)中心建設(shè)的進(jìn)一步發(fā)展，ChatGPT等預(yù)訓(xùn)練大模型對算力需求極大，亟需Chiplet 先進(jìn)封裝打破摩爾定律的限制，并將加速數(shù)據(jù)中心的建設(shè)。對此，公司高速光模塊最近訂單情況難道一點也沒反映嗎？

  答：AI 技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用對算力提出更高需求，有利于推動光模塊所在行業(yè)未來的發(fā)展，新產(chǎn)品和新技術(shù)的迭代需要一定的時間周期，并隨著市場需求和客戶訂單的變化而體現(xiàn)，公司預(yù)計未來 800G 相關(guān)光模塊的需求將進(jìn)一步提升。

  問：公司 800G 光模塊在 LPO 技術(shù)上是否國內(nèi)領(lǐng)先？是否已批量出貨

  答：公司在 LPO 技術(shù)領(lǐng)域已深入布局，在今年 3 月的 OFC 2023 期間推出了多款相關(guān)產(chǎn)品。公司已與產(chǎn)業(yè)鏈上下游開展了緊密合作，與主流廠商和用戶建立起了良好合作關(guān)系，并積極推動 LPO 相關(guān)項目的進(jìn)展，力爭在 LPO 相關(guān)產(chǎn)品的競爭中占得先機。

  問：據(jù)說公司 800G 光摸塊由于技術(shù)、工藝、材抖等先進(jìn)，功耗才 11.3w，是這樣嗎？

  答：公司推出的 800G 光模塊包括基于薄膜鈮酸鋰(TFLN)調(diào)制器的 800G OSFP DR8 模塊，搭配集成 TIA 的 5 納米 DSP 芯片，功耗僅為 11.2W，處于行業(yè)領(lǐng)先地位。

  問：請問公司 1.6T 光模塊技術(shù)是否已完成研發(fā)？在行業(yè)里處于什么地位？

  答：公司一向重視新產(chǎn)品、新技術(shù)的研發(fā)，已在 OFC2023 期間推出了相關(guān) 1.6T 光模塊產(chǎn)品，目前正在積極推進(jìn)客戶送樣測試工作，謝謝。